Por qué el capital de riesgo sigue llegando a la ciudad de Nueva York

Después de un año récord de inversiones y negocios de mucho dinero en la Gran Manzana, es posible que haya esperado que la actividad de capital de riesgo (VC) en Nueva York se estancara en 2019; en cambio, el semillero tecnológico de la Costa Este solo se ha vuelto más caliente.



En el primer trimestre de 2019, las empresas respaldadas por capital de riesgo del área metropolitana de Nueva York aumentaron $ 4.5 mil millones , un aumento del 110 % con respecto al cuarto trimestre de 2018 y un aumento masivo con respecto a los $2700 millones recaudados durante el mismo trimestre de 2018.



Sorprendentemente, se espera que este tipo de crecimiento continúe. Estas son algunas de las razones por las que la actividad de capital de riesgo de Nueva York ha mantenido un ritmo tan febril.

La actividad de VC está en aumento en todas partes

Aunque veremos las formas en que la situación de capital de riesgo de Nueva York es especial, vale la pena señalar que la actividad de capital de riesgo se está disparando en los Estados Unidos y más allá.

Fue un año excepcional en 2018 para la financiación de capital de riesgo en los EE. UU., con un récord de $ 130.9 mil millones invirtió en nuevas empresas estadounidenses, superando el máximo histórico en 2000. Ese número asombroso se distribuyó en 8,948 acuerdos. Otras cifras fueron igualmente positivas, incluido un aumento interanual del 33 % en el valor de salida y la cifra más alta hasta el momento en recaudación de fondos, con 55.500 millones de dólares recaudados en 256 acuerdos.



Y los expertos creen que 2019 podría estar en camino de superar esas cifras.

De acuerdo con la 1T 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor , el conteo de acuerdos tendió a la baja en el primer trimestre del año, pero los acuerdos más grandes elevaron el valor general. Además, la inversión de capital del primer trimestre fue el segundo total trimestral más alto en 10 años (solo por detrás del récord del cuarto trimestre de 2018).

Quizás lo más impresionante es que 2019 podría superar a 2018 por un valor de salida récord, con Uber encabezando una serie de ofertas públicas esperadas de alto perfil.



Nueva York está superando incluso ese crecimiento

En el primer trimestre de 2019, Pitchbook-NVCA Venture Monitor descubrió que la región del Atlántico Medio, que incluye a Nueva York, generó el 30 por ciento de todo el valor de las transacciones en dólares de capital de riesgo, más del doble de lo que la región obtuvo durante el cuarto trimestre. de 2018.

Según el reciente Informe Global de Ecosistemas de Startups de la Corporación de Desarrollo Económico de la Ciudad de Nueva York, la ciudad de Nueva York es el segundo ecosistema de mayor rendimiento del mundo con 7,000 nuevas empresas y más de $ 71 mil millones en valor del ecosistema. Nueva York creció de $ 2.3 mil millones invertidos en nuevas empresas en 2012 a aproximadamente $ 13 mil millones en 2018 (el sector cuenta ahora con 326.000 puestos de trabajo).

Nueva York también está tomando una parte cada vez mayor de la financiación total de capital de riesgo del país.



En 2017, los dólares invertidos en Nueva York representaron más del 14 por ciento de todos los dólares de inversión en empresas respaldadas por empresas estadounidenses. Sorprendentemente, esa participación ha aumentado gradualmente durante la última década, triplicando con creces la tasa de 2009 y duplicando la de 2012.

A medida que ha crecido la parte del pastel de Nueva York, la del Área de la Bahía se ha reducido. Durante la primera mitad de 2018, la cantidad total de inversiones en empresas con sede en Nueva York fue casi la mitad de la del Área de la Bahía, en comparación con solo el 10 por ciento en 2006.

No es solo la cantidad de inversiones en Nueva York lo que está aumentando, sino el tamaño promedio de la inversión: fue de hasta $12 millones en la primera mitad de 2018, en comparación con menos de $4 millones en 2012.

Números de Libro de tono muestran que solo hubo 91 transacciones superiores a $ 20 millones entre 2010 y 2013; hasta agosto de 2018, ya había 87 transacciones de esa magnitud.

La escena de empresas emergentes de Nueva York continúa diversificándose

A principios de la década, el panorama de nuevas empresas tecnológicas de Nueva York se asociaba principalmente con el comercio electrónico (Etsy), las redes sociales (Tumblr, Foursquare) y los medios (Buzzfeed, Vox). A medida que el ecosistema ha madurado, Nueva York es ahora un centro de tecnología financiera, biotecnología, alimentos, ciberseguridad, tecnología de consumo y mucho más.

Considere la diversidad de las mayores rondas de financiación de 2018.

Peloton, que tiene como objetivo crear una experiencia de estudio de ciclismo indoor a la que se pueda acceder desde cualquier lugar, recaudó $550 millones para llevar su total a $994,7 millones en fondos de capital antes de su oferta pública inicial este año. La aplicación de compras de segunda mano Letgo recaudó $ 500 millones de la Serie E, y la plataforma de bienes raíces Compass recaudó $ 400 millones de la Serie F.

La variedad en la próspera escena de nuevas empresas de Nueva York no termina ahí. Dataminr, anunciada como la primera empresa de descubrimiento de información en tiempo real del mundo, cerró una ronda de financiación de 392 millones de dólares con una valoración de 1600 millones de dólares, más del doble de su valoración de 680 millones de dólares en 2015.

Mientras tanto, la herramienta de compra de viviendas Ribbon anunció una ronda de financiación de $ 225 millones, la compañía de seguros de salud Oscar Health recaudó $ 165 millones, el proveedor de automatización de procesos robóticos UiPath recaudó $ 153 millones en fondos de la Serie B, antes de recibir otros $ 225 millones de la Serie C en septiembre, y la empresa en línea Harry's Shaving El club recaudó 112 millones de dólares en fondos de la Serie D antes de anunciar planes para ir más allá del negocio del afeitado.

El Informe Global de Ecosistemas de Startups encontró que tres subsectores de Nueva York están creciendo particularmente rápido: salud y ciencias de la vida; fabricación avanzada y robótica; y ciberseguridad, un subsector que generó más de mil millones de dólares en inversiones de capital de riesgo solo en 2017.

Tenemos la suerte de tener la confluencia de los mercados e industrias existentes junto con la cultura creativa para impulsar un ecosistema tecnológico verdaderamente diverso, dijo Julie Samuels, directora ejecutiva de Tech:NYC.

Un entorno de mejora para salidas y fusiones y adquisiciones

Durante años, la crítica de la escena tecnológica de Nueva York fue su relativa falta de OPI de alto perfil y fusiones y adquisiciones, a pesar de las historias de éxito como Etsy y Blue Apron, pero eso finalmente cambió.

De hecho, 2018 comenzó con fuerza cuando la adquisición por parte de Roche de la empresa emergente de análisis de salud digital Flatiron Health por $ 1.9 mil millones estableció la adquisición tecnológica más grande en la historia de Nueva York.

Sorprendentemente, esa cifra casi se igualó apenas unos meses después, cuando AT&T adquirió AppNexus, un mercado de publicidad digital, pionero de Adtech, por $ 1.6 mil millones.

Otras grandes salidas en 2018 incluyeron la adquisición por parte de Salesforce de la plataforma de inteligencia de marketing impulsada por IA Datorama por $ 800 millones y la adquisición por parte de MINDBODY de la plataforma de gestión de spa Booker por $ 150 millones en marzo.

También hubo dos adquisiciones importantes de plataformas de uso compartido de bicicletas eléctricas y bicicletas públicas con sede en Nueva York, ya que Uber adquirió JUMP Bikes por $ 200 millones, y solo unos meses después, Motivate, la compañía detrás de Citi Bike, fue comprada por Lyft por unos rumores de 250 millones de dólares.

Ahora, todos los ojos están puestos en WeWork, que anunció en abril que presentó de manera confidencial el papeleo de registro de la OPI.

Otras empresas de Nueva York que se hicieron públicas recientemente también están funcionando bien. MongoDB ha visto el precio de sus acciones más del cuádruple desde que salió a bolsa en octubre de 2017, mientras que la plataforma de gestión de conocimiento digital Yext tiene una capitalización de mercado de $ 2,37 mil millones después de fijar el precio de su OPI de abril de 2017 en alrededor de $ 1 mil millones de valoración, y Etsy, de manera similar, ha visto dispararse su capitalización de mercado. a $ 7,260 millones después de un año en el que el precio de sus acciones creció más del 100 por ciento.

Fuertes inversores locales en etapa inicial

El próspero ecosistema de empresas emergentes de Nueva York se debe en parte al sólido apoyo empresarial proporcionado por varias empresas locales en etapa inicial, entre las que se encuentran algunas de las más activas, como Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital y Female Founders Fund. .

Otros inversionistas en etapas múltiples también han sido generosos con las inversiones en etapas iniciales, incluidos Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners y New Enterprise Associates.

Y, por supuesto, generalmente ayuda el hecho de que Nueva York se erige como la capital financiera de los EE. UU., y la cantidad de firmas de capital de riesgo que operan localmente sigue siendo alta.

Una apuesta por la innovación

Nueva York no se convirtió en un centro para la innovación y el espíritu empresarial accidentalmente, y una de las razones por las que se ha convertido en un terreno tan rico para la inversión de capital de riesgo es el sólido apoyo del gobierno al floreciente ecosistema tecnológico de la ciudad.

Solo en 2018, se anunciaron varias iniciativas nuevas para impulsar una mayor innovación en la ciudad más grande del país.

La Corporación de Desarrollo Económico de la Ciudad de Nueva York (NYCEDC, por sus siglas en inglés) anunció que la ciudad proporcionaría hasta $100 millones para construir el Centro de Ciencias de la Vida Aplicadas y también proporcionaría $17 millones para ayudar con el lanzamiento en junio de la nueva incubadora de biotecnología JLabs de Johnson & Johnson en el Genoma de Nueva York. Centro.

La ciudad anunció el NYC Blockchain Resource Center, destinado a ser un centro físico para la industria, y en octubre abrió RLab, el primer laboratorio de realidad virtual y aumentada financiado por la ciudad en los Estados Unidos. Otro centro tecnológico en Union Square recibió la aprobación total del consejo en agosto, y en octubre, la Corporación de Desarrollo Económico de la Ciudad de Nueva York y Cyber ​​NYC, la inversión público-privada de $ 100 millones destinada a hacer crecer el ecosistema de ciberseguridad de Nueva York, anunciaron el lanzamiento de Global Cyber Centro.

Iniciativas como estas ayudarán a garantizar que la actividad de capital de riesgo récord de Nueva York pueda mantenerse en los años venideros.

NYC está creando la infraestructura para hacer crecer las industrias del futuro, dijo Ryan Birchmeier de NYCEDC.

Este trabajo se centra en la construcción de un ecosistema que atraerá nuevas inversiones de capital de riesgo, hará crecer nuevas empresas, aumentará las expansiones internacionales y creará empleos bien remunerados para los neoyorquinos.